投资机遇:智能汽车时代来临 ,汽车轻量我们持续看好智能汽车在整车制造、化智智能驾驶产业链中的驶产投资机遇。伴随着智能汽车渗透率的业链快速提升,智能驾驶领域中的汽车轻量感知系统 、决策系统、化智高精度定位、驶产智能座舱、业链汽车软件、汽车轻量车联网等领域将迎来新的化智投资机遇。
1)整车层面,驶产看好理想 、业链小鹏 、汽车轻量比亚迪 、化智蔚来、驶产特斯拉、长城汽车 、吉利汽车、长安汽车、广汽集团、小米集团等公司的领先优势;
2)造车新势力产业链中 ,看好拓普集团、文灿股份的投资机会;
3)车载芯片&车载域控制器&车载PCB板等领域,建议关注英伟达(车载芯片) 、高通(车载芯片)、德赛西威(域控制器) 、经纬恒润(域控制器)、均胜电子(域控制器)、兆易创新、韦尔股份 、沪电股份(PCB板)等公司的投资机会;
4)汽车底盘相关的制动&转向系统等领域,建议关注科博达(车身控制器)、伯特利(车身制动)、保隆科技(空气悬架&车身传感器)、瑞可达(高压/换电连接器)等公司的投资机会;
5)车载传感器方面,建议关注激光雷达产业链中的炬光科技、长光华芯等公司的投资机会;关注惯性导航领域中的华测导航 、华依科技等公司的投资机会;
6)车载软件&HUD头显等领域 ,建议关注在中间件软件领域有较多布局的中科创达;在车载软件领域有较多布局的光庭信息;建议关注在HUD头显等领域有较多布局的华阳集团 。
空气悬架 :渗透率仍较低,中长期成长空间明确 。2022年4月,空气悬架渗透率仅为0.81% ,但其中长期成长空间明确,后续建议持续跟踪装配空悬车型的新增情况及新增车型的销量表现 。空气悬架相关标的如中鼎股份 、保隆科技及科博达。
国内仅有三家企业实现一体化压铸后底板的供应,分别为文灿股份(603348.SH)、拓普集团(601689.SH)和广东鸿图(002101.SZ)。